Tác động của tính thanh khoản lên rủi ro trượt giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Abstract

Nghiên cứu tập trung vào việc tìm hiểu, xem xét tác động của tính thanh khoản lên rủi ro trượt giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Nghiên cứu dựa trên 980 mẫu quan sát của 140 doanh nghiệp được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) và Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) trong khoảng thời gian nghiên cứu từ năm 2015 đến năm 2022. Bài nghiên cứu dựa trên những kỹ thuật có trong phần mềm Stata 17 để thực hiện phân tích dữ liệu, phân tích hồi quy trên cơ sở các thông tin được thu thập tại Việt Nam. Với những dữ liệu thực nghiệm, trải qua quá trình phân tích, thu được kết quả cho thấy rằng tính thanh khoản và rủi ro trượt giá cổ phiếu có mối tương quan cùng chiều nhau. Như vậy, khi cổ phiếu có tính thanh khoản cao thì khả năng xảy ra rủi ro trượt giá cũng sẽ tăng lên. Với kết quả thu được này, tác giả đã đưa ra một số gợi ý, đề xuất nhằm giúp việc quản trị rủi ro trượt giá thông qua khía cạnh tính thanh khoản được hiệu quả hơn.