Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính của ngân hàng thương mại Việt Nam

Abstract

Những bất ổn TC quốc tế gần đây đã nêu bật mối liên hệ gắn bó giữa thị trường TC và nền kinh tế thật. Sự tồn tại của ngân hàng nói chung và sự ổn định TC của ngân hàng nói riêng luôn là chủ đề bàn luận cho các học giả, nhà nghiên cứu. Nhiều bằng chứng thực nghiệm về sự ổn định TC của NHTM tại Việt Nam thường sử dụng phổ biến hệ số Z – score như một thước đo sức khỏe TC của ngân hàng. Đề tài của nhóm tác giả thực hiện xem xét các nhân tố ảnh hưởng đến sự ổn định TC của NHTM ở Việt Nam lấy trọng tâm vào hai thước đo là hệ số Z – score và tỷ lệ nợ xấu (NPL) với mẫu nghiên cứu là dữ liệu từ 20 NHTM trong giai đoạn 2013 – 2022. Trước tiên, đề tài cung cấp khung lý thuyết về vấn đề nghiên cứu và trình bày thực trạng sự ổn định TC của NHTM Việt Nam. Sau đó, nhóm tác giả đã thực hiện thống kê mô tả, phân tích sự tương quan, kiểm định PSSSTĐ, tự tương quan, kiểm tra nội sinh và hồi quy GMM với biến phụ thuộc là Z – score và hồi quy GLS với biến phụ thuộc là NPL. Kết quả nghiên cứu đo lường sự ổn định TC qua Z – score cho thấy sự ổn định TC trước đó, quy mô ngân hàng, rủi ro tín dụng, sở hữu ngân hàng, tỷ lệ lạm phát có tương quan dương đến sự ổn định; trong lúc đó, tốc độ tăng trưởng kinh tế và dịch bệnh COVID19 lại có tương quan âm. Với mô hình nghiên cứu thông qua NPL, kết quả được được phát hiện là sự ổn định TC trước đó và dịch bệnh COVID-19 khiến sự ổn định ngân hàng được tăng cường. Các yếu tố rủi ro thanh khoản và tỷ lệ lạm phát nâng lên sẽ làm đe dọa cho sự ổn định TC. Qua những kết quả được trưng ra, nhóm tác giả đề ra những hàm ý có giá trị cho nhà làm chính sách và nhà quản trị NHTM nhằm thúc đẩy sự ổn định TC của NHTM.