Ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 đến Thị trường Chứng khoán Việt Nam

Abstract

Sự tăng trưởng và phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán trong những năm trở lại đây cùng với sự xuất hiện ngày càng nhiều các đại dịch trên thế giới được ví như “thiên nga đen” đã nêu ra cho các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán về nghiên cứu các biến động trên thị trường chứng khoán trong những giai đoạn xuất hiện các đại dịch để từ đó đưa ra chiến lược phù hợp cho bản thân. Để giải quyết vấn đề đó, luận văn đã sử dụng mô hình tự hồi quy kết hợp ARIMA và GARCH (1,1) dựa vào dữ liệu chỉ số của ba sàn chứng khoán là VN-INDEX, HNX-INDEX và UPCOM-INDEX trong khoảng thời gian có đại dịch Covid-19 là từ năm ngày 01 tháng 01 năm 2018 đến ngày 31 tháng 12 năm 2023. Luận văn đã chỉ ra rằng đại dịch Covid-19 có tác động mạnh mẽ đến sự biến động của lợi nhuận trên ba sàn chứng khoán đang xét, đồng thời luận văncũng cho ta thấy trong thời kỳ bùng phát đại dịch Covid-19, biến động trên sàn HNX là mạnh mẽ hơn so với hai sàn giao dịch còn lại.