Tác động bất đối xứng của thay đổi giá dầu đến lạm phát tại Việt Nam : bằng chứng từ phương pháp ARDL phi tuyến

Abstract

Nghiên cứu nhằm phân tích tác động của giá dầu đến lạm phát của Việt Nam trong giai đoạn quý I/2009–quý III/2022. Dựa vào khuôn khổ đường cong Phillips mở rộng, nghiên cứu sử dụng đồng thời mô hình tự hồi quy phân phối trễ tuyến tính (đối xứng) (ARDL) và mô hình tự hồi quy phân phối trễ phi tuyến (bất đối xứng) (NARDL) để nghiên cứu hiệu ứng truyền dẫn của giá dầu thô đến chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tại Việt Nam. Kết quả cho thấy tác động của biến động giá dầu thô đến CPI của Việt Nam là bất đối xứng trong cả ngắn hạn và dài hạn; tác động của giá dầu thô tăng đến CPI lớn hơn tác động của giá dầu thô giảm. Nghiên cứu đưa ra một số hàm ý điều tiết giá xăng dầu trong nước nhằm nâng cao hiệu quả của chính sách tiền tệ.