Rủi ro thị trường - Ứng dụng VaR trong đo lường rủi ro thị trường đối với một số hoạt động kinh doanh tại các công ty chứng khoán

Abstract

Luận văn này nghiên cứu về cách ứng dụng VaR kết hợp với các chỉ số thống kê như tỷ số thanh khoản và tỷ lệ bao phủ nợ nhằm mục đích quản trị rủi ro danh mục cho vay ký quỹ của công ty chứng khoán qua đó giúp việc đánh giá rủi ro và quản trị rủi ro được hiệu quả hơn trong điều kiện thị trường xuất hiện những tiêu cực. Đồng thời cung cấp được cho việc vận hành xử lý chi tiết các tài khoản được đầy đủ hơn qua đó giúp công ty hạn chế rủi ro mất mát vốn trên dư nợ cho vay ký quỹ. Đối với nghiệp vụ tự doanh thì ứng dụng VaR và các chỉ số thống kê cung cấp thông tin cho người quản lý danh mục về rủi ro thị trường cũng như mức lỗ kỳ vọng trong trường hợp thị trường không được như kỳ vọng sẽ giúp nhà quản lý ra các quyết định chính xác hơn về danh mục đầu tư cũng như có thể nghĩ đến các biện pháp khác để phòng ngừa rủi ro