Tác động của rủi ro tín dụng đến sự ổn định tài chính của các Ngân hàng Thương mại Việt Nam

Abstract

Nghiên cứu này xem xét tác động rủi ro tín dụng đối với sự ổn định tài chính ngân hàng thương mại. Bài viết sử dụng chỉ số Z-score đại diện sự ổn định tài chính của ngân hàng. Dữ liệu sử dụng là số liệu từ báo cáo tài chính của 27 ngân hàng thương mại Việt Nam, giai đoạn 2010- 2019, từ BankScope. Bài viết sử dụng các ước lượng dữ liệu bảng, phương pháp lựa chọn là phương pháp sai phân GMM. Kết quả phân tích chỉ ra tác động các biến rủi ro tín dụng như nợ xấu, các biến đặc trưng của ngân hàng như tỉ lệ vốn chủ sở hữu, lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, các biến vĩ mô như tỉ lệ GDP và lạm phát tác động lên sự ổn định tài chính của ngân hàng. Từ kết quả phân tích, hàm ý các chính sách liên quan cho Ngân hàng Nhà nước và hàm ý quản trị cho các Ngân hàng thương mại.